Bovenstaande formules bieden fiscale voordelen. Maar natuurlijk kan iedereen daarnaast ook een kapitaal voor zijn oude dag opbouwen met formules die niet gekoppeld zijn aan een bijzondere fiscale regeling.
Die formules zijn onder te brengen in drie grote categorieën:
- Formules met kapitaalgarantie en gegarandeerde rentevoet
- Formules zonder kapitaalgarantie en zonder gegarandeerde rentevoet
- Formules met kapitaalgarantie en zonder gegarandeerde rentevoet
Formules met kapitaalgarantie en gegarandeerde rentevoet
Die categorie bevat de formules die vallen onder wat in vaktermen tak 21 wordt genoemd. Het zijn spaarformules die u enerzijds garanderen dat u uw initieel belegde kapitaal terugkrijgt, vermeerderd met een bepaalde rentevoet. U kunt intekenen op een contract met bepaalde duur (bijvoorbeeld 8 jaar en 1 maand), of op een contract met onbepaalde duur. In het eerste geval krijgt u uw inzet pas terug bij afloop van het contract, in het tweede kunt u op elk moment uw kapitaal terug opvragen.
Die formules bieden het voordeel dat u het belegde kapitaal niet kunt verliezen, maar hun rendement is in principe lager dan wat u kunt halen met meer risicovolle producten.
Formules zonder kapitaalgarantie en zonder gegarandeerde rentevoet
Onder die noemer zijn de zogenaamde formules van tak 23 terug te vinden.
Hier investeert u uw spaargeld in beleggingsproducten met kleiner of groter risico (afhankelijk van het gekozen product). De premie die u betaalt, is verdeeld in wat wij rekeneenheden noemen. De waarde van een rekeneenheid varieert volgens de beursmarkten. Hieronder geven we een voorbeeld.
Belegging = 2.500 euro
Waarde rekeneenheid = 25 euro
Met zijn belegging ontvangt de belegger 100 rekeneenheden die in waarde zullen variëren volgens de evolutie van de financiële markten.
Indien de dag nadien de waarde van de eenheid zakt naar 24 euro, bedraagt de waarde van de belegging 2.400 euro.
Is de waarde van de eenheid na twee jaar gestegen tot 35 euro, dan is de belegging op dat ogenblijk 3.500 euro waard.
Uit het voorbeeld blijkt duidelijk dat het de evolutie van de financiële markten is die de winst of het verlies van de investeerder bepaalt.
We weten nu dat de waarde van de belegging afhankelijk is van de ontwikkelingen op de beurs. Nu zijn er nog verschillende formules mogelijk:
investir seulement dans certaines classes d’actifs, comme par exemple seulement en actions, en obligations ou un mélange des deux.
Alleen in beleggen in bepaalde soorten activa, bijvoorbeeld alleen in aandelen, in obligaties of in een mengeling van beide;
beleggen op bepaalde markten, bijvoorbeeld de eurozone, de groeilanden of de Verenigde Staten …
beleggen in bepaalde sectoren, zoals de sector van de gezondheidszorgen, de financiële sector, …
investir dans certains styles de gestion, comme par exemple la gestion indicielle, la gestion alternative, …
Belangrijk is te weten dat u bij die producten niet noodzakelijk een groot bedrag hoeft te investeren. U kunt al een contract afsluiten vanaf een maandelijkse storting van 50 euro.
Het voordeel van die formules is dat ze een hoog rendement kunnen bieden, het nadeel is dat wanneer de beursmarkten zakken, de investeerder riskeert minder terug te krijgen dan zijn initieel belegde kapitaal.
Formules met kapitaalgarantie en zonder gegarandeerde rentevoet
In deze categorie vinden we een mengsel van de twee vorige types formules.
Deze formules garanderen het kapitaal bij afloop van het contract, maar garanderen geen rentevoet gedurende de looptijd van het contract. Bij die formules zijn nog twee types te onderscheiden:
enerzijds de producten van tak 21 die geen rentevoet garanderen, waardoor ze meer risico kunnen nemen en dus een hoger rendement proberen te halen;
anderzijds de producten van tak 23 die de belegger garanderen dat hij bij afloop van zijn contract zijn initiële inzet terugkrijgt.
Die formules hebben als voordeel dat men zeker is zijn initiële inzet terug te krijgen en dat men in bepaalde mate mee kan profiteren van een gunstig beursevolutie. Het nadeel is dat de beheerder, om het kapitaal te garanderen, niet te veel risico kan nemen, wat dan weer een invloed heeft op de rentabiliteit.
Wat is de ideale formule?
Het antwoord op die vraag hangt af van heel wat factoren, zoals de beleggingshorizon, het te beleggen bedrag, de gewenste liquiditeit, de andere tegoeden van de belegger, …
Elke belegger heeft zijn eigen behoeften die tijdens zijn leven variëren. Het product dat hij nodig heeft, hangt dus af van een analyse van wat hij nastreeft. Het is dan ook onmogelijk te zeggen welk type product het beste is in alle mogelijke situaties.
Elke formule heeft haar voor- en nadelen. Het komt erop aan te weten wat men wil bereiken alvorens te investeren, en daarna de formule te kiezen die het best is afgestemd op die doelstelling.